목차
1. AMD 기업 소개
2. AMD 2023년 1분기 실적
3. AMD 비즈니스의 지속 가능성
4. AMD의 AI 전략 공개
엔비디아(NVIDIA)는 그래픽 처리 장치(GPU)를 통해 제너레이티브 AI(생성형 AI)에 대한 수요 급증의 혜택을 누릴 수 있는 이상적인 위치로 전 세계의 주목을 받고 있습니다.
오늘 포스팅에서는 고성능 컴퓨팅, 그래픽, 시각화 기술 분야의 또 다른 글로벌 선두주자인 AMD(Advanced Micro Devices)에 주목해 보겠습니다.
1. AMD 기업 소개
AMD는 개인용 컴퓨터와 게임 콘솔부터 데이터 센터의 강력한 서버에 이르기까지 다양한 장치에 전력을 공급하는 최첨단 실리콘 칩을 개발합니다.
중앙 처리 장치(CPU) 및 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 AMD의 뛰어난 능력은 오늘날 디지털 시대에 필수적인 고성능 컴퓨팅 솔루션입니다.
AMD는 플레이스테이션 5와 X박스 시리즈 X와 같은 최신 게임 콘솔을 구동합니다.
유명한 '라이젠' 라인의 CPU는 인상적인 성능을 제공하며 업계 베테랑들과 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.
반면에 '라데온' GPU는 게이머와 애니메이션, 비디오 제작 및 디자인 전문가를 위한 제품입니다.
AMD는 작업 처리의 다양성이 가장 중요한 미래를 준비하고 있습니다.
AMD는 제품 포트폴리오를 강화하고 분산 컴퓨팅 역량을 강화하기 위해 2022년에 다음 두 개의 기업을 인수했습니다:
- 자일링스(490억 달러): 적응형 컴퓨팅 솔루션 분야의 최고 공급업체. 이번 인수를 통해 AMD의 제품군에 FPGA, 적응형 SoC 제품 및 ACAP 제품이 추가되었습니다.
- 펜산도 시스템즈(20억 달러): 차세대 분산 컴퓨팅 분야의 선두주자입니다. 이번 인수를 통해 AMD는 클라우드, 엔터프라이즈 및 엣지 부문의 고객을 위한 리더십 솔루션을 제공할 수 있는 역량을 확대했습니다.
AMD가 CPU 시장을 장악하고 있는 반면, GPU 시장에서는 NVIDIA가 지배적인 업체입니다.
NVIDIA와 마찬가지로 AMD도 반도체 산업의 주기적 특성을 탐색하고 있습니다.
수요의 변동은 공급 부족과 공급 과잉의 시기를 번갈아 가며 초래합니다. 따라서 산업 전체를 바라보는 것이 중요합니다.
AMD에 대한 기업 소개를 마치고 본격적으로 AMD라는 회사를 분석해보도록 하겠습니다.
오늘의 포스팅의 이해를 돕기 위해 알아두면 좋을 주요 용어는 다음과 같습니다:
- 중앙 처리 장치(CPU): 컴퓨터의 '두뇌'라고도 불리는 CPU는 컴퓨터 내에서 대부분의 처리 작업을 수행하는 주요 구성 요소입니다.
- 서버 마이크로프로세서(CPU): 이러한 고성능 CPU는 데이터를 관리, 처리하고 여러 작업을 동시에 처리하는 향상된 기능이 필요한 서버 컴퓨터용으로 설계되었습니다. 일반적으로 일반 데스크톱 CPU보다 더 많은 코어와 더 빠른 클럭 속도를 제공합니다.
- 그래픽 처리 장치(GPU): 메모리를 빠르게 조작하고 변경하여 디스플레이용 이미지를 신속하게 생성하는 특수 전자 회로입니다. GPU는 이미지를 렌더링하고 대용량 데이터 블록을 병렬로 처리하는 데 탁월합니다.
- 데이터 처리 장치(DPU): 기존에 CPU가 관리하던 작업을 오프로드하고 가속화하여 시스템 성능을 향상시키는 특수 마이크로프로세서입니다. DPU는 네트워킹, 스토리지 및 보안 애플리케이션에서 유용하게 사용됩니다.
- FPGA(필드 프로그래밍 가능 게이트 어레이): 프로그래밍 가능한 경로를 통해 상호 연결된 구성 가능한 논리 블록(CLB)의 매트릭스를 특징으로 하는 맞춤형 반도체 장치입니다. 제조 후 애플리케이션 또는 기능 요구 사항에 따라 재프로그래밍할 수 있습니다.
- 적응형 시스템 온 칩(SoC): 단일 칩에 FPGA와 표준 프로세서를 결합하여 맞춤형 시스템을 만드는 것입니다. 이 시스템은 특정 작업에 맞게 조정할 수 있으므로 성능과 효율성이 향상됩니다.
- 가속 처리 장치(APU): APU는 CPU와 GPU를 단일 칩에 병합하여 이러한 구성 요소 간의 통신을 원활하게 하고 특히 게임 및 비디오 렌더링과 같은 작업에서 성능을 향상시킵니다.
2. AMD 2023년 1분기 실적
AMD에는 네 가지 주요 보고 대상이 있습니다:
- 데이터 센터: 주로 데이터 센터용 서버 마이크로프로세서(CPU) 및 그래픽 처리 장치(GPU), 데이터 처리 장치(DPU), 필드 프로그래머블 게이트 어레이(FPGA) 및 적응형 시스템 온 칩(SoC) 제품입니다. 이러한 요소는 기업 및 클라우드 서비스에서 사용하는 데이터 센터에서 방대한 양의 데이터를 관리하고 처리하는 데 필수적입니다.
- 클라이언트: 주로 CPU, CPU와 GPU를 통합하는 가속 처리 장치(APU), 데스크톱 및 노트북 개인용 컴퓨터용 칩셋입니다. 이러한 제품은 일반 사용자를 위한 고성능 컴퓨팅 및 그래픽 기능을 제공하도록 설계되었습니다.
- 게이밍: 주로 개별 GPU, 세미 커스텀 SoC 제품 및 개발 서비스를 제공합니다. 게임 콘솔, PC, 클라우드 게임 플랫폼에서 고급 그래픽을 렌더링하고 고속 게임 플레이를 지원하는 데 사용됩니다.
- 임베디드: 주로 임베디드 CPU 및 GPU, APU, FPGA 및 적응형 SoC 제품. 이러한 제품은 디지털 사이니지 및 의료 영상부터 산업 제어 및 자동차 시스템에 이르기까지 다양한 장치 및 애플리케이션에 사용됩니다.
매출은 전년 동기 대비 -9% 감소한 54억 달러(4천만 달러 예상치 상회)를 기록했습니다.
데이터 센터는 13억 달러로 전년 대비 보합세를 보였습니다.
클라이언트는 -65% 감소한 0.7억 달러였습니다.
게임 부문은 -6% 성장한 18억 달러를 기록했습니다.
임베디드 부문은 16억 달러(자일링스 포함)를 기록했습니다.
최근 인수 이후 지난 몇 분기 동안 PC 및 게임 시장에 영향을 미치는 거시적 환경과 더불어 많은 변화가 있었습니다.
아래 그래프는 AMD의 지난 8분기를 보여주는데, 게임 시장의 둔화와 클라이언트 부문의 붕괴로 인해 2022회계연도에는 어려운 시기를 보냈습니다.
PC 시장은 팬데믹 기간 동안 수요가 급증한 이후 어려움을 겪었습니다. 2022년 2월에 자일링스 인수가 완료되어 임베디드 부문이 부상했습니다.
매출 총이익률은 44%(전년 동기 대비 -4%p, 전분기 대비 +1%p)를 기록했습니다.
영업 손실 마진은 -3%(전년 동기 대비 -19%p, 전분기 대비 보합)를 기록했습니다.
비일반회계기준 영업 마진은 21%(전년 동기 대비 -10%p, 전분기 대비 -2%p)였습니다.
비일반회계기준 주당순이익은 0.60달러(0.04달러 상향)였습니다.
현금 흐름:
영업 현금 흐름 마진은 9%(전년 동기 대비 -8%p, 전분기 대비 -1%p)였습니다.
대차 대조표:
현금 및 현금 등가물은 59억 달러를 기록했습니다.
부채는 25억 달러였습니다.
가이던스:
FY23 2분기 매출은 전년 동기 대비 -19% 감소(전분기 대비 보합)한 53억 달러(0.2억 달러 미달)를 기록할 것으로 예상됩니다.
FY23 데이터 센터 및 임베디드 부문은 전년대비 성장할 것으로 예상됩니다.
하반기에 매출 총이익이 확대될 것으로 예상됩니다.
마진 압박은 월스트리트에서 우려했던 것만큼 심각하지 않았습니다.
영업 마진이 크게 하락한 것은 네트워킹과 AI에 대한 투자와 펜산도 인수 통합에 따른 것입니다.
2분기 가이던스는 예상치에 4% 정도 미치지 못했지만,
2023회계연도 가이던스는 강력한 로드맵과 2023회계연도 4분기에 예상되는 MI300의 GPU 램프에 힘입어 하반기에 강력한 재가속화를 암시하고 있습니다.
3. AMD 비즈니스의 지속가능성
AMD는 경기 사이클의 더 어려운 시기에도 확고한 현금 흐름 플러스를 유지했습니다.
회사는 상당한 양의 순현금 포지션을 보유하고 있으며, 지난 12개월 동안 31억 달러의 긍정적인 영업 현금 흐름(지난 12개월 동안)을 유지했습니다.
지난 12개월 동안 자본 지출은 0.5억 달러로 상대적으로 적었습니다.
지난 분기에 AMD 주식을 0.2억 달러 매입했는데, 이는 FY22(37억 달러)와 FY21(18억 달러)의 자사주 매입 속도에 비하면 적은 금액입니다.
AMD에는 63억 달러의 자사주 매입 권한이 남아 있습니다.
4. AMD의 AI 전략 공개
AMD는 최근 샌프란시스코에서 데이터 센터 및 AI 기술 프리미어 기조연설을 개최하고 여러 신제품을 발표했습니다.
이 회사는 AI 칩 시장에서 엔비디아의 지배력에 도전하기 위해 가장 진보된 인공지능용 GPU인 MI300X를 발표했습니다.
이 칩은 ChatGPT 및 기타 LLM(대규모 언어 모델)을 구동할 수 있습니다.
CEO 리사 수는 이렇게 설명합니다:
"여기에는 엄청난 양의 기술이 적용되어 있으며, 우리가 지금까지 만든 칩 중 가장 복잡한 칩에 대해 이야기하고 있습니다.
전체 목적은 AI에 훨씬 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것입니다.
따라서 AI를 사용하고자 하는 모든 사람은 더 많은 GPU를 필요로 하며, 우리는 매우 강력하고 매우 효율적인 GPU를 보유하고 있으며 AI 시장에서 중요한 승자가 될 것으로 믿습니다."
간단히 말해서:
MI300X는 올해 말 출시 예정인 AMD의 가장 진보된 AI 애플리케이션용 GPU입니다.
이 새로운 칩은 현재 AI 칩 시장을 장악하고 있는 NVIDIA에 가장 강력한 도전이 될 수 있습니다.
MI300X와 해당 CDNA 아키텍처는 대규모 언어 모델 및 기타 최첨단 AI 모델을 위해 특별히 설계되었으며,
최대 192GB의 메모리를 제공하여 NVIDIA의 H100을 포함한 대부분의 다른 칩보다 더 큰 AI 모델을 처리할 수 있습니다.
기술 전문가를 위해 AMD는 MI300A에 탑재된 3개의 Zen4 CPU 칩렛을 2개의 추가 CDNA-3 GPU 칩렛으로 교체하여 GPU 전용 MI300X를 만들었습니다.
이 칩의 출시는 잠재적으로 제너레이티브 AI 애플리케이션을 제공하는 데 드는 높은 비용을 낮추고 현재 NVIDIA가 80% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있는 시장에서 경쟁을 촉진할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 AMD는 MI300X를 공개하는 동안 주요 고객을 발표하지 않았기 때문에 투자자들은 이 칩의 시장 견인 가능성에 대해 불확실성을 남겼습니다.
또한 AMD는 엔비디아의 CUDA 소프트웨어 플랫폼과 경쟁하기 위해 ROCm 소프트웨어를 개선하고 있습니다.
CUDA(컴퓨트 유니파이드 디바이스 아키텍처)는 엔비디아의 병렬 컴퓨팅 플랫폼으로, AI 모델이 엔비디아의 GPU를 활용하여 성능을 가속화할 수 있도록 지원합니다.
그러나 업계 분석가들은 AMD가 엔비디아의 성숙한 소프트웨어 솔루션을 따라잡을 수 있을지에 대해 회의적인 시각을 보이고 있습니다.
자일링스는 여러 AI 팀을 현재 AMD의 사장인 전 자일링스 CEO 빅터 펭(Victor Peng) 아래 단일 조직으로 통합했습니다. 그는 이렇게 말했습니다:
"이 여정 동안 모델, 라이브러리, 프레임워크 및 도구의 개방형 에코시스템과 함께 작동하는 강력한 소프트웨어 스택을 구축하는 데 큰 진전을 이루었습니다."
특히 CUDA 개발 플랫폼과 AI 엔터프라이즈 제품군을 통한 NVIDIA의 소프트웨어 우위는 AI 툴의 제작과 구현을 용이하게 하는 등 AMD에 비해 상당한 이점을 제공합니다.
이에 대응하기 위해 AMD의 리더들은 소프트웨어 툴 개발에 집중하고 있으며, 엔비디아의 독점적인 CUDA 접근 방식 대신 오픈 소스 전략을 옹호하고 있습니다.
AMD는 이날 다른 많은 제품을 발표했습니다:
AMD는 클라우드 컴퓨팅을 위해 특별히 설계된 최초의 칩인 코드명 "베르가모"로 불리는 새로운 4세대 Epyc 97X4 CPU를 출시했습니다.
Amazon과 Ampere가 개발한 Arm 기반 칩과 비슷한 베르가모 칩은 클라우드 요청을 관리하기 위해 데이터 센터에서 사용됩니다.
코드를 세분화하여 다수의 코어에 배포함으로써 애플리케이션을 마이크로서비스로 실행합니다.
Meta는 베르가모를 데이터센터의 차세대 대용량 컴퓨팅 플랫폼으로 구축할 계획입니다.
Meta의 인프라 부문 부사장 알렉시스 블랙 비요린에 따르면, 베르가모는 이전 "밀라노" 칩에 비해 최대 2.5배까지 성능이 향상되는 등 상당한 성능 향상이 관찰되었다고 합니다.
AMD는 또한 최대 96개의 CPU 코어를 갖춘 코드명 4세대 에픽 제노아-X 칩을 공개했으며, 3분기에 출시될 예정입니다.
자료 출처:
↗️ AMD Unveils New AI Chip
The company pushes into the AI market dominated by NVIDIA
www.appeconomyinsights.com
